المتوسطات المتحركة: ما هي من بين المؤشرات الفنية الأكثر شعبية، وتستخدم المتوسطات المتحركة لقياس اتجاه الاتجاه الحالي. كل نوع من المتوسط المتحرك (عادة مكتوبة في هذا البرنامج التعليمي كما ماجستير) هو نتيجة رياضية يتم حسابها عن طريق حساب متوسط عدد من نقاط البيانات الماضية. وبمجرد تحديدها، يتم رسم المتوسط الناتج بعد ذلك على رسم بياني للسماح للمتداولين بالنظر إلى البيانات الملساء بدلا من التركيز على تقلبات الأسعار اليومية المتأصلة في جميع الأسواق المالية. ويحسب أبسط شكل للمتوسط المتحرك، الذي يعرف على نحو ملائم بمتوسط متحرك بسيط، عن طريق الأخذ بالمتوسط الحسابي لمجموعة معينة من القيم. على سبيل المثال، لحساب متوسط متحرك أساسي لمدة 10 أيام، يمكنك إضافة أسعار الإغلاق خلال الأيام العشرة الماضية ثم تقسيم النتيجة بمقدار 10. في الشكل 1، يكون مجموع الأسعار خلال الأيام العشرة الماضية (110) هو مقسوما على عدد الأيام (10) للوصول إلى المتوسط لمدة 10 أيام. إذا أراد المتداول أن يرى المتوسط لمدة 50 يوما بدلا من ذلك، فسيتم إجراء نفس النوع من الحساب، ولكنه سيشمل الأسعار خلال ال 50 يوما الماضية. ويأخذ المتوسط الناتج أقل من (11) في الاعتبار نقاط البيانات العشرة الماضية من أجل إعطاء المتداولين فكرة عن كيفية تسعير أصل ما خلال الأيام العشرة الماضية. ربما كنت أتساءل لماذا التجار التقنيين استدعاء هذه الأداة المتوسط المتحرك وليس مجرد المتوسط العادي. الجواب هو أنه مع توفر قيم جديدة، يجب إسقاط أقدم نقاط البيانات من مجموعة ونقاط البيانات الجديدة يجب أن تأتي في لتحل محلها. وبالتالي، فإن مجموعة البيانات تتحرك باستمرار لحساب البيانات الجديدة عندما تصبح متاحة. وتضمن طريقة الحساب هذه أن المعلومات الحالية هي وحدها التي يجري حسابها. في الشكل 2، مرة واحدة يتم إضافة قيمة جديدة من 5 إلى مجموعة، مربع أحمر (تمثل نقاط البيانات 10 الماضية) يتحرك إلى اليمين ويتم إسقاط القيمة الأخيرة من 15 من الحساب. لأن قيمة صغيرة نسبيا من 5 يحل محل قيمة عالية من 15، هل تتوقع أن نرى متوسط انخفاض مجموعة البيانات، وهو ما يفعله، في هذه الحالة من 11 إلى 10. ماذا المتوسطات المتحركة تبدو مثل مرة واحدة قيم وقد تم حساب ما، يتم رسمها على الرسم البياني ثم متصلا لإنشاء خط متوسط متحرك. هذه الخطوط تقويس شائعة على الرسوم البيانية من التجار التقنيين، ولكن كيف يمكن استخدامها يمكن أن تختلف بشكل كبير (أكثر على هذا في وقت لاحق). كما ترون في الشكل 3، فمن الممكن لإضافة أكثر من متوسط متحرك واحد إلى أي مخطط عن طريق ضبط عدد الفترات الزمنية المستخدمة في الحساب. قد تبدو خطوط التقويس هذه مشتتة أو مربكة في البداية، لكنك ستنمو عليها مع مرور الوقت. الخط الأحمر هو ببساطة متوسط السعر خلال ال 50 يوما الماضية، في حين أن الخط الأزرق هو متوسط السعر خلال ال 100 يوم الماضية. الآن بعد أن فهمت ما هو المتوسط المتحرك وما يبدو، أدخل أيضا نوع مختلف من المتوسط المتحرك ودراسة كيف يختلف عن المتوسط المتحرك البسيط المذكور سابقا. المتوسط المتحرك البسيط يحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين، ولكن مثل كل المؤشرات الفنية، فإن لديه منتقديه. كثير من الأفراد يجادلون بأن فائدة سما محدودة لأن كل نقطة في سلسلة البيانات يتم ترجيحها، بغض النظر عن مكان حدوثها في التسلسل. ويرى النقاد أن أحدث البيانات أكثر أهمية من البيانات القديمة، وينبغي أن يكون لها تأثير أكبر على النتيجة النهائية. ردا على هذا النقد، بدأ التجار في إعطاء المزيد من الوزن للبيانات الحديثة، والتي أدت منذ ذلك الحين إلى اختراع أنواع مختلفة من المتوسطات الجديدة، والأكثر شعبية منها هو المتوسط المتحرك الأسي (إما). (لمزيد من القراءة، انظر أساسيات المتوسطات المتحركة المرجحة وما هو الفرق بين المتوسط المتحرك المتوسط المتحرك و سما) المتوسط المتحرك الأسي المتوسط المتحرك الأسي هو نوع من المتوسط المتحرك يعطي وزنا أكبر للأسعار الأخيرة في محاولة لجعله أكثر استجابة إلى معلومات جديدة. تعلم المعادلة المعقدة إلى حد ما لحساب إما قد تكون غير ضرورية لكثير من التجار، لأن ما يقرب من جميع حزم الرسوم البيانية تفعل الحسابات بالنسبة لك. ومع ذلك، بالنسبة لك المهوسون الرياضيات هناك، وهنا هو المعادلة إما: عند استخدام الصيغة لحساب النقطة الأولى من إما، قد تلاحظ أنه لا توجد قيمة متاحة للاستخدام كما إما السابق. ويمكن حل هذه المشكلة الصغيرة من خلال بدء الحساب مع متوسط متحرك بسيط والاستمرار في مع الصيغة أعلاه من هناك. لقد قدمنا لك نموذج جدول يتضمن أمثلة واقعية عن كيفية حساب متوسط متحرك بسيط ومتوسط متحرك أسي. الفرق بين إما و سما الآن بعد أن لديك فهم أفضل لكيفية حساب سما و إما، دعونا نلقي نظرة على كيفية تختلف هذه المتوسطات. من خلال النظر في حساب إما، ستلاحظ أن المزيد من التركيز على نقاط البيانات الأخيرة، مما يجعلها نوع من المتوسط المرجح. في الشكل 5، فإن أعداد الفترات الزمنية المستخدمة في كل متوسط متطابقة (15)، لكن الاستجابة الفورية تستجيب بسرعة أكبر للأسعار المتغيرة. لاحظ كيف أن إما لديها قيمة أعلى عندما يكون السعر في ارتفاع، وينخفض أسرع من سما عندما يكون السعر في الانخفاض. هذه الاستجابة هي السبب الرئيسي في تفضيل العديد من التجار استخدام إما عبر سما. ماذا تعني الأيام المختلفة متوسط المتوسطات المتحركة هي مؤشر قابل للتخصيص تماما، مما يعني أنه يمكن للمستخدم اختيار أي إطار زمني يريدونه بحرية عند إنشاء المتوسط. وأكثر الفترات الزمنية شيوعا في المتوسطات المتحركة هي 15 و 20 و 30 و 50 و 100 و 200 يوم. وكلما قلت المدة الزمنية المستخدمة لإنشاء المتوسط، كلما زادت حساسية التغييرات في الأسعار. وكلما زادت المدة الزمنية، كلما كانت المدة أقل حساسية، أو أكثر سلاسة، سيكون المتوسط. ليس هناك إطار زمني مناسب لاستخدامه عند إعداد المتوسطات المتحركة. أفضل طريقة لمعرفة أي واحد يعمل بشكل أفضل بالنسبة لك هو تجربة مع عدد من فترات زمنية مختلفة حتى تجد واحد الذي يناسب الاستراتيجية الخاصة بك. المتوسطات المتحركة: كيفية استخدام إدارة المخاطر مع المتوسط المتحرك البسيط (سما) المتوسط المتحرك البسيط (سما) هو مؤشر شعبي للاتجاه. عند الرسم البياني على الرسم البياني، فإنه يصفية الضوضاء يوما بعد يوم في أسعار الأمن، وكشف عن الاتجاه على المدى الطويل. يظهر الرسم البياني التالي صندوق تسب C جنبا إلى جنب مع سما 10 أشهر: يمكن للمستثمرين استخدام سما كإشارة إلى الوقت شراء وبيع الأمن. في اتجاه تصاعدي، يشتري المستثمر الأمن عندما يعبر سعر الإغلاق الشهري فوق سما، ويجذب هذا الاتجاه، ثم يبيعه عندما ينعكس اتجاه الاتجاه ويتخطى السعر أدنى سما. أدناه هو نفس الرسم البياني كما كان من قبل، مع شراء (B) وبيع (S) إشارات التداول المضافة. يمكنك أن ترى أن الاستراتيجية لديها آخر إشارة شراء على 1312012: الآن يتيح استخدام هذه الإشارات بيسل في نظام الاتجاه التالية بسيطة مع القواعد التالية: شراء صندوق تسب C عندما يرتفع سعر الإغلاق الشهري فوق سما 10 شهرا. وإلا، بيعها واستثمار العائدات في صندوق G (استثمار خال من المخاطر). النتائج. قد نحب هذه الوظائف الأخرى تسب فوليو: هنا نذهب مرة أخرى: عفوية غير عقلاني خطة التوفير التوفير الجديدة (تسب) روث الخيار النظرة للسندات: صندوق تسب F و G FundFaber039s استراتيجية دوران قطاع التداول Faber039s قطاع دوران استراتيجية التداول قطاع التداول القائم على دوران فإن الاستراتيجيات تحظى بشعبية لأنها يمكن أن تحسن العائدات المعدلة المخاطر وأتمتة عملية الاستثمار. يسعى استثمار الزخم، الذي هو في قلب استراتيجية دوران القطاع، إلى الاستثمار في القطاعات التي تظهر أقوى أداء على مدى فترة زمنية محددة. استثمار الزخم هو شكل آخر من أشكال القوة النسبية للاستثمار. سوف تشرح هذه المقالة الاستراتيجية وتظهر للمستثمرين كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام الأدوات في ستوكشارتس. فابر و O039Shaunessey هناك العديد من الأوراق التي تدعم مفهوم الزخم الاستثمار والقوة النسبية الاستثمار. في كتابه، ما يعمل على وول ستريت. جيمس O039Shaunessey تفاصيل أفضل الاستراتيجيات أداء على مدى السنوات الخمسين الماضية. الآن في طبعته الرابعة، وجدت O039Shaunessey أن استراتيجيات القوة النسبية كانت باستمرار في الجزء العلوي من قائمة الأداء. ويكافأ المستثمرون لشراء أقوى الأسهم وتجنب الأضعف. قوي يميل إلى الحصول على أقوى، في حين أن الضعفاء تميل إلى الحصول على أضعف. هذا أمر منطقي لأن وول ستريت يحب الفائزين ويكرهون الخاسرين. كتب ميبان فابر، من كامبريا لإدارة الاستثمارات، ورقة بيضاء بعنوان "استراتيجيات القوة النسبية للاستثمار". غوغل اسمه واسم الورقة لمزيد من التفاصيل. وباستخدام بيانات مجموعة الصناعات القطاعية التي تعود إلى العشرينات من القرن الماضي، وجد فابر أن استراتيجية الزخم البسيطة تفوقت على شراء وشراء حوالي 70 من الوقت. وبعبارة أخرى، فإن شراء المجموعات الصناعية القطاعية التي حققت أكبر مكاسب تفوقت على شراء وشراء فترة اختبار تجاوزت 80 عاما. عملت هذه الاستراتيجية لمدة 1 شهر، 3 أشهر، 6 أشهر، 9 أشهر و 12 شهرا فترات الأداء. وعلاوة على ذلك، وجد فابر أيضا أن الأداء يمكن تحسينها عن طريق إضافة اتجاه بسيط متطلبات التالية قبل النظر في المواقف. تفاصيل الاستراتيجية الاستراتيجية المبينة الآن تستند إلى النتائج في الورقة البيضاء Faber039s. أولا، تستند الاستراتيجية إلى بيانات شهرية وتعاد موازنة المحفظة مرة واحدة في الشهر. يمكن أن يستخدم تشارتيستس آخر يوم من الشهر، في اليوم الأول من الشهر أو تاريخ محدد كل شهر. الاستراتيجية طويلة عندما يكون سامب 500 فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر والخروج من السوق عندما سامب 500 هو أقل من 10 أشهر سما. وتضمن تقنية التوقيت الأساسية هذه أن المستثمرين خارج السوق خلال اتجاهات هبوطية ممتدة وفي السوق خلال اتجاهات صعودية ممتدة. ومن شأن هذه الاستراتيجية أن تتفادى سوق الدببة 2001-2002 والانخفاض الهائل في الأمعاء في عام 2008. وفي اختباره الخلفي، استخدم فابر مجموعات الصناعات القطاعية العشرة من مكتبة بيانات كرس الفرنسية. وتشمل هذه السلع الاستهلاكية غير المعمرة، والسلع المعمرة المستهلك، والتصنيع، والطاقة، والتكنولوجيا، والاتصالات، والمحلات التجارية، والصحة، والمرافق وغيرها. ويشمل آخر قطاع الصناعات التحويلية (أخرى) المناجم، والبناء، والنقل، والفنادق، والخدمات التجارية، والترفيه والمالية. بدلا من البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة الفردية لمطابقة هذه المجموعات، فإن هذه الإستراتيجية ستستخدم ببساطة سبدر القطاع التسعة. الخطوة التالية هي اختيار الفاصل الزمني للأداء. يمكن تشارتيستس اختيار أي شيء من شهر واحد إلى اثني عشر شهرا. قد يكون شهر واحد قصير قليلا ويسبب إعادة التوازن المفرط. اثنا عشر شهرا قد تكون طويلة بعض الشيء وتفوت الكثير من هذه الخطوة. وكحل توفيقي، فإن هذا المثال سيستخدم الشهر الثالث ويحدد الأداء مع معدل التغير في ثلاثة أشهر، وهو النسبة المئوية للربح على مدى ثلاثة أشهر. يجب على تشارتيست بعد ذلك أن يقرر مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل قطاع وللاستراتيجية ككل. ويمكن للشارتيين شراء أكبر ثلاثة قطاعات وتخصيص مبالغ متساوية لكل ثلاثة (33). بدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية مرجحة من خلال استثمار أكثر في القطاع العلوي وانخفاض المبالغ في القطاعات اللاحقة. شراء إشارة: عندما سامب 500 فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر، وشراء القطاعات مع أكبر المكاسب على مدى ثلاثة أشهر الإطار الزمني. بيع إشارة: قم بإنهاء جميع المواقف عند تحرك سامب 500 تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر على أساس إغلاق شهري. إعادة التوازن: مرة واحدة في الشهر، بيع القطاعات التي تندرج من الطبقة العليا (ثلاثة) وشراء القطاعات التي تتحرك في الطبقة العليا (ثلاثة). ملخص قطاع المخزونات يمكن استخدام ملخص القطاع في سوق الأوراق المالية لتنفيذ هذه الاستراتيجية على أساس شهري. يتم عرض سبدرس القطاع تسعة على صفحة واحدة مريحة مع خيار لفرز حسب نسبة التغيير. أولا، حدد الإطار الزمني للأداء المطلوب باستخدام القائمة المنسدلة أعلى الجدول مباشرة. يستخدم هذا المثال أداء لمدة ثلاثة أشهر. ثانيا، انقر على العنوان تشغ لتصنيف حسب نسبة التغيير. وسيضع ذلك أفضل القطاعات أداء في القمة. في خطر منحنى المناسب، ويبدو أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 12 شهرا يحمل اتجاها قويا أفضل من سما 10 شهرا. على الرسم البياني أدناه، تظهر الأسهم الزرقاء حيث كسر سامب 500 10 أشهر سما، ولكن عقد سما 12 شهرا. الفرق بين المتوسطين المتحركين صغير جدا، ومن المحتمل أن هذه الاختلافات حتى مع مرور الوقت. غير أن المتوسط المتحرك لمدة 12 شهرا يمثل متوسط سنة واحدة، وهو إطار زمني جذاب من وجهة نظر طويلة الأجل. ويتحمل السعر تحيزا صعوديا عند تجاوز هذا المتوسط المتحرك لسنة واحدة والانحياز الهبوطي أدناه. الاستنتاجات تستند استراتيجية التناوب القطاعي هذه إلى فرضية أن بعض القطاعات سوف تتفوق على أداء هذه القطاعات وأن الاستثمار في هذه القطاعات سيفوق أداء السوق بشكل عام. على الرغم من أن اختبار يعود إلى 80 سنة يؤكد هذا الافتراض، فإن الأداء السابق ليس ضمانا للأداء المستقبلي. وكما هو الحال مع أي استراتيجية، فإن الانضباط الذاتي والالتزام بالاستراتيجية أمران أساسيان. وستكون هناك شهور سيئة، وربما حتى سنوات سيئة. ومع ذلك، تشير الأدلة على المدى الطويل أن الأوقات الجيدة سوف تفوق الأوقات السيئة. ويمكن أيضا أن تستخدم هذه الاستراتيجية كأول قطع لاختيار الأسهم. ويمكن للمتداولين تركيز جهودهم على الأسهم في القطاعات الثلاثة الأولى وتجنب الأسهم في الأسفل الستة. ضع في اعتبارك أن هذه المقالة مصممة كنقطة انطلاق لتطوير استراتيجية التداول. استخدم هذه الأفكار لزيادة عملية التحليل وتفضيلات المخاطر والمكافآت. مزيد من الدراسة نقطة أمبير الشكل تشارتينغ توماس دورسي التحليل الفني للأسواق المالية جون J. ميرفي
No comments:
Post a Comment